Meta et l'inflation pèsent sur Wall Street

Les marchés américains reculent nettement. La première estimation du PIB au premier trimestre s’est fait voler la vedette par une inflation plus élevée que prévu sur cette période. L’indice des prix PCE a augmenté de 3,7% dans sa version core contre 3,4% attendus et 2% au quatrième trimestre. Les taux longs ont bondi à la suite de cette statistique. Hier soir, les ambitieux projets d'investissements de Meta avaient déjà refroidi l'appétit pour le risque des investisseurs. Vers 17h30, le Dow Jones perd 1,54% à 37868,93 points et le Nasdaq Composite, 1,71% à 15445,43 points.

Meta dévisse de 12,76% à 430,52 dollars et affiche la plus forte baisse du S&P 500. La maison-mère de Facebook et d'Instagram a effrayé les investisseurs en dévoilant une nette hausse de ses investissements dans l’intelligence artificielle cette année. L’intelligence artificielle, qui lui permet déjà de mieux cibler ses publicités et d’engranger plus de profits. Ces derniers ont plus que doublé au premier trimestre. "Meta est plus optimiste et ambitieuse que jamais en matière d'IA et pense pouvoir devenir la plus importante entreprise d'IA au monde", explique JPMorgan.

Les chiffres économiques du jour

Les Etats-Unis ont enregistré une croissance de 1,6% au premier trimestre, selon une première estimation. Elle s'était élevée à 3,4% au quatrième trimestre et le consensus s'élevait à 2,5%.

Les promesses de ventes de logements ont augmenté de 3,4% en mars alors qu'elles étaient anticipées en progression de 1%.

Le nombre d'inscriptions au chômage s'élevait à 207 000 la semaine dernière aux Etats-Unis contre un consensus de 214 000 après 212 000 la semaine précédente.

Les valeurs à suivre aujourd'hui

American Airlines
American Airlines est attendue en hausse en pré-marché à Wall Street malgré des résultats moins bons qu'attendu pour le 1er trimestre. La compagnie aérienne américaine affiche une perte nette ajustée par action de 0,34 dollar contre 0,29 dollar attendu, pour un chiffre d'affaires de 12,57 milliards de dollars, contre 12,60 milliards attendus. American attend cependant un bénéfice ajusté entre 1,15 et 1,45 dollar par action pour le deuxième trimestre, contre un consensus de 1,18 dollar, du fait d'une demande plus vigoureuse qu'attendu.

Caterpillar
Au premier trimestre 2024, les ventes de Caterpillar se sont élevées à 15,8 milliards de dollars, à peu près au même niveau qu'au premier trimestre 2023, en raison de la baisse du volume des ventes, qui a été en grande partie compensée par une hausse des prix. La marge bénéficiaire opérationnelle est de 22,3% pour le premier trimestre 2024, contre 17,2 % pour le premier trimestre 2023. Sur cette période, le bénéfice par action s'est élevé à 5,75 dollars, contre 3,74 dollars pour le premier trimestre 2023.

Ford
Ford est attendu en hausse en pré-marché à Wall Street après la publication de résultats trimestriels supérieurs aux attentes. Le constructeur automobile américain affiche un bénéfice par action ajusté à 0,49 dollar contre 0,42 dollar attendu, pour un chiffre d'affaires de 43 milliards de dollars supérieur au consensus de 40,10 milliards de dollars. Ford vise toujours un Ebit annuel compris entre 10 et 12 milliards de dollars, et relève sa prévision de cash flow libre ajusté avec une fourchette de 6,5 à 7,5 milliards contre 6 à 7 milliards précédemment.

Hertz
Hertz est attendu en baisse en pré-marché à Wall Street en raison de résultats moins bons qu'attendu pour le 1er trimestre. Le loueur de voitures américain affiche une perte nette de 1,28 dollar par action (soit 392 millions de dollars) sur la période contre 0,45 dollar attendu, malgré un chiffre d'affaires en progression de 2% à 2,1 milliards de dollars. Hertz accuse le coût des dépréciations de véhicules et les dépenses d'exploitation. "Nous nous positionnons pour profiter de la forte demande de voyages au cours de cette année de transition" souligne le directeur général, Gil West.

IBM
IBM est attendu dans le rouge après l’annonce de revenus décevants. Au premier trimestre, le géant informatique a enregistré un bénéfice net de 1,6 milliard de dollars, soit 1,72 dollar par action contre un bénéfice de respectivement 927 millions de dollars et 1,01 dollar, un an auparavant. Hors éléments exceptionnels, le bénéfice par action a atteint 1,68 dollar, soit 8 cents de mieux que le consensus.

Merck
Merck est attendu en hausse en pré-marché à Wall Street après avoir publié des résultats supérieurs aux attentes pour le 1er trimestre. Le groupe pharmaceutique américain affiche un bénéfice par action ajusté de 2,07 dollars contre 1,88 dollar attendu, pour un chiffre d'affaires de 15,77 milliards de dollars contre 15,19 milliards attendus. Merck a relevé ses perspectives de bénéfice par action 2024, s'attendant à une fourchette de 8,53 à 8,65 dollars, contre de 8,44 à 8,59 dollars précédemment. Le Keytruda a vu ses ventes progresser de 20% à 6,9 milliards de dollars sur la période.

Newmont
Au premier trimestre 2024, les ventes de Newmont s'élèvent à 4,02 milliards de dollars contre 2,67 milliards de dollars il y a un an à la même période. Sur les trois premiers mois de l'année 2024, le résultat net s'affiche à 179 millions de dollars contre 363 millions de dollars au premier trimestre 2023. Sur ce premier trimestre, l'Ebitda ajusté ressort à 1,694 milliard de dollars contre 990 millions d'euros un an avant. Sur un an, le free cash flow est toujours négatif passant de 45 à 74 millions de dollars entre le premier trimestre 2023 et celui de 2024.

Southwest Airlines
Southwest Airlines est attendue en nette baisse en pré-marché à Wall Street après avoir publié des résultats inférieurs aux attentes pour le 1er trimestre. La compagnie aérienne américaine affiche une perte nette de 231 millions de dollars contre 190,88 millions attendus. A 6,3 milliards de dollars, le revenu opérationnel trimestriel tombe sous le consensus de 6,42 milliards. Southwest annonce la " décision difficile " de mettre fin à ses opérations dans quatre aéroports américains, dans le cadre de ses "efforts d'optimisation de réseau pour répondre aux marchés sous-performants".

source : AOF