La valeur du jour à Paris - Maurel & Prom acquiert Assala pour 730 millions de dollars

La société pétrolière Maurel & Prom est en tête du marché SRD (+11,10% à 4,48 euros) après que son Conseil d’administration a autorisé la signature d’un contrat d’achat d’actions avec Carlyle International Energy Partners. Il s'agit d'un contrat en vue de l’acquisition de 100% des actions d’Assala Energy Holdings Ltd. et de toutes ses filiales détentrices de tout le portefeuille d’actifs de production, de transport et de stockage de brut au Gabon. La finalisation de la transaction est prévue entre le quatrième trimestre 2023 et le premier trimestre 2024.

La transaction reste soumise à diverses approbations, notamment celles de la République du Gabon et de la CEMAC (Communauté économique et monétaire de l'Afrique centrale) en matière de contrôle des fusions.

La date d'effet économique du SPA (= signature du contrat d'achat d'actions) est fixée au 30 juin 2022, et la contrepartie de la transaction versée au vendeur par M&P à la finalisation s'élève à 730 millions de dollars, sous réserve des ajustements de clôture habituels. La facilité Reserves Based Lending (" RBL ") d'Assala, d'un montant de 600 millions de dollars, sera reconduite à la finalisation de la transaction.

La contrepartie de la transaction et les frais associés seront financés par l'augmentation du prêt bancaire actuel de M&P de 183 millions de dollars (pour un total de 400 millions de dollars, 217 millions de dollars étant tirés à la fin du mois de juin 2023) et par un prêt d'acquisition d'un montant maximum de 750 millions de dollars.

Les deux prêts sont soutenus par Pertamina, l'actionnaire majoritaire de M&P, et sont assortis de conditions favorables. Le prêt d'acquisition arrive à échéance 12 mois après la date de son utilisation, qui aura lieu à la finalisation de la transaction.

L'augmentation de du prêt bancaire actuel de M&P ne dépend pas de la transaction et sera effective à la fin du mois d'août 2023.

Les actifs d'Assala sont fortement complémentaires des activités de Maurel & Prom (M&P) au Gabon et la combinaison permettra d'importantes optimisations opérationnelles et financières.

Les actifs acquis sont stratégiquement situés à proximité des actifs existants de M&P au Gabon, et les infrastructures de transport et de stockage acquises incluent notamment le terminal pétrolier de Gamba et les pipelines qui y sont raccordés, qui permettront à M&P de contrôler le transport et la distribution de l'ensemble de sa production dans le pays.

M&P et Assala opèrent la quasi-totalité de leur production pétrolière, ce qui permettra d'optimiser les opérations et les coûts au sein du portefeuille combiné.

source : AOF