Fiscalité du PEA : tout comprendre sur les avantages fiscaux en 2026

Exonération d'impôt sur le revenu, taux de prélèvements sociaux portés à 18,6 % en 2026, règle des taux historiques pour les plans anciens, optimisation de la sortie en rente viagère… Chaque paramètre compte. Voici tout ce qu'il faut savoir sur la fiscalité du PEA en 2026.

Le PEA, une enveloppe sans imposition

L'État vous accorde une exonération d'imposition en échange d'un engagement de durée. Autrement dit, le plan d'épargne en actions offre une fiscalité plus avantageuse si vous envisagez un placement à long terme. Et tant que vous n'effectuez aucun retrait, les plus-values et les dividendes ne sont soumis ni à l'impôt sur le revenu ni aux prélèvements sociaux.

Le PEA se distingue ainsi du compte-titres ordinaire (CTO). Avec le CTO en effet, les dividendes et intérêts d'obligations sont taxés tous les ans au PFU (prélèvement forfaitaire unique de 31,4 %) ou à l'IR (impôt sur le revenu) + PS (prélèvements sociaux).

Bon à savoir : les dividendes issus de titres non cotés bénéficient d'une exonération de prélèvements sociaux et d'impôt sur le revenu dans la limite de 10 % de la valeur d'acquisition. Les titres achetés sur les marchés boursiers vous offrent donc une fiscalité plus avantageuse.

Fiscalité du PEA avant 5 ans

Tout retrait avant 5 ans entraîne la clôture automatique du PEA et une fiscalisation maximale des gains réalisés. Le PFU s'applique alors à hauteur de 31,4 %, le taux en vigueur depuis 2026, contre 30 % auparavant. Dans le détail, vos gains sont soumis à l'impôt sur le revenu à hauteur de 12,8 % puis aux prélèvements sociaux à hauteur de 18,6 %.

Vous pouvez aussi soumettre vos gains au barème progressif de l'impôt sur le revenu si cette option se révèle plus favorable. C'est le cas si votre tranche marginale d'imposition (TMI) est de 11% ou 0%. Les prélèvements sociaux restent dus.

Bon à savoir : Avec l'option pour le barème progressif de l'impôt sur le revenu, vous bénéficiez d'une déduction de la CSG de 6,8 % (contribution sociale généralisée) sur vos revenus, l'année suivant le retrait.

Les cas de retrait anticipé sans pénalité

Un retrait sur le PEA n'engendre pas de clôture si le titulaire du plan ou son conjoint (marié ou pacsé) se trouve dans l'une de ces situations :

• licenciement ;
• invalidité de 2e ou 3e catégorie ;
• mise en retraite anticipée.

Dans ce cas, la fiscalité du PEA s'applique de manière classique.

En revanche, aucun impôt sur le revenu ne s'applique pour tout retrait :

• en cas de décès du titulaire du plan ;
• ou si les sommes retirées sont affectées dans les 3 mois suivants à l'une des opérations ci-dessous : 
• souscription en numéraire au capital initial d'une société nouvellement créée ;
• acquisition d'actions ou de parts d'une société existante (reprise de société) ou d'un fonds de commerce ou de clientèle (reprise d'entreprise) ;
• versement au compte de l'exploitant d'une entreprise individuelle créée depuis moins de trois mois à la date du versement.

Les gains restent néanmoins soumis aux prélèvements sociaux.

Option barème progressif : quand en profiter ?

Le barème progressif de l'impôt sur le revenu : une option possible, dont l'intérêt dépend de la situation fiscale globale de l'épargnant. Ce choix s'applique en effet à l'ensemble des revenus de capitaux mobiliers de l'année (dividendes, intérêts, rachats d'assurance vie...) et ne peut pas être limité au seul PEA. Dans ce contexte, simuler les deux scénarios d'imposition — PFU et barème progressif — reste la meilleure façon de déterminer l'option la plus avantageuse selon sa situation personnelle.

Exemple : vous générez 10 000 € de gains. Avec le PFU à 31,4 %, le montant de votre imposition est de 3 140 €. Avec un TMI à 11 %, il atteint seulement 1 100 € + 1 860 € de prélèvements sociaux, soit 2 960 €. Résultat : 180 € d'économie, sans compter la déductibilité partielle de la CSG (6,8 points) qui allège encore la facture l'année suivante.

Bon à savoir : l'exercice de cette option s'applique lors de la déclaration annuelle de revenus, pour tous les revenus des capitaux mobiliers de l'année d'imposition.

Fiscalité du PEA après 5 ans

L'ouverture d'un PEA se justifie pour investir en bourse et détenir des actions sur le long terme. En effet, après 5 ans de détention du compte, les retraits bénéficient d'une fiscalité plus favorable.

Ainsi, les gains réalisés deviennent exonérés d'impôt sur le revenu. Seuls les prélèvements sociaux de 18,6 % s'appliquent.

Par ailleurs, les règles concernant le Plan d'épargne en actions sont plus souples depuis 2019 et l'instauration de la loi PACTE (Plan d'action pour la croissance et la transformation des entreprises) :

• durée pour bénéficier de l'exonération réduite de 8 à 5 ans ;
• tout retrait partiel après 5 ans n'engendre plus la clôture du plan ;
• versements possibles après un retrait partiel.

Bon à savoir : chaque Français peut cumuler un PEA classique avec un PEA-PME. Le cumul des versements sur ces deux plans ne peut pas excéder 225 000 € par personne, soit 450 000 € pour un couple. Attention : le PEA classique reste plafonné à 150 000 € de versements, quel que soit le montant investi sur le PEA-PME.

Règle des taux historiques

La fiscalité applicable diffère selon la date d'ouverture du plan. Les PEA ouverts avant le 1er janvier 2018 bénéficient des "taux historiques". Les PEA ouverts après le 1er janvier 2018 sont soumis au taux en vigueur au moment du retrait, quel que soit son niveau.

• Pour les PEA de moins de 5 ans au 1er janvier 2018, les taux historiques de 17,2 % pour les prélèvements sociaux s'appliquent à la fraction des gains acquise durant les 5 premières années du plan, indépendamment des hausses ultérieures.
• Pour les PEA de plus de 5 ans au 1er janvier 2018, ces taux s'appliquent uniquement sur la fraction des gains acquise avant 2018.

Retraits partiels et loi PACTE

Avant la loi PACTE, tout retrait engendrait la clôture du plan. Depuis 2019, ce contrat d'épargne est plus souple. Le retrait progressif vous permet de ne pas clôturer votre Plan d'épargne en actions.

Concrètement, vous pouvez continuer à verser ponctuellement ou régulièrement de l'argent et de bénéficier de l'antériorité de votre PEA pour une fiscalité avantageuse.

Néanmoins, mieux vaut attendre 5 ans pour effectuer des retraits pour profiter de l'exonération d'impôt sur le revenu des gains. Attention toutefois : cet avantage ne porte que sur les titres cotés. Les titres non cotés sont exonérés uniquement dans la limite de 10 % du montant des placements. Au-delà, les gains sont soumis à l'IR au taux de 12,8 %.

Exemple : vous retirez 10 000 € de votre PEA après 6 ans de détention. Ce retrait se compose de 8 000 € de capital et de 2 000 € de gains. L'imposition ne porte pas sur la valeur liquidative (versement + gain), mais uniquement sur les gains. Avec un taux de prélèvements sociaux de 18,6 % appliqué sur 2 000 €, vous paierez donc uniquement 372 € de PS.

Prélèvements sociaux et gestion des moins-values

Depuis le 1er janvier 2026, le montant des prélèvements sociaux est passé de 17,2 à 18,6 %. Pour les PEA ouverts avant 2018, la règle des taux historiques s'applique.

Gestion des moins-values à la clôture

Lors de la clôture d'un PEA ou PEA-PME, si des titres ont été vendus avant la fermeture du plan, les pertes réalisées peuvent être déduites des gains de même type obtenus dans l'année. Et ce, que le plan ait moins de 5 ans ou plus. L'excédent est reportable sur 10 ans au maximum.

Exemple : vous réalisez une moins-value de 3 000 € en 2026. Vous n'êtes pas imposé. En 2027, vous réalisez une plus-value de 2 000 €. Votre imposition est nulle et vous pouvez à nouveau reporter 1 000 € en 2028.

Stratégies pour optimiser la fiscalité de son PEA

Pour optimiser la fiscalité de votre PEA, il existe plusieurs stratégies :

• Acter l'ouverture d'un plan d'épargne en actions pour faire courir le délai de 5 ans le plus tôt possible. Pas besoin de placer des sommes conséquentes et régulières : 100 € peuvent suffire pour ouvrir un PEA.
• Bon à savoir : l'ouverture fiscale du PEA se déclenche à la date du premier versement, et non à la date d'ouverture administrative du compte. Les 5 ans courent donc à compter de ce premier dépôt. Ouverture comptable et ouverture fiscale sont deux notions distinctes.
• Pensez au PEA Jeune pour les 18-25 ans. Le plafond est plus faible (20 000 €) mais vous profiterez à moyen terme des avantages fiscaux d'un plan de plus de 5 ans.
• En couple, augmentez votre capacité de défiscalisation en ouvrant chacun un PEA classique et un PEA-PME. Vous pouvez ainsi verser jusqu'à 450 000 €.
• Effectuez des retraits progressifs pour conserver l'ancienneté de votre PEA plutôt qu'un retrait total engendrant sa clôture.

Tableau récapitulatif et exemples chiffrés

Simulation d'imposition entre un compte-titres ordinaire et un PEA avec un placement initial de 50 000 € et un rendement de 8 % par an pendant 10 ans.

Le choix du PEA vous fait gagner 7 805 €.

Simulation d'imposition selon la date de retrait avec un gain de 20 000 € :

• retrait à 4 ans = 6 280 € d'impôts au titre du PFU à 31,4 % ;
• retrait à 6 ans = 3 720 € de PS uniquement (18,6 %).

Rappel : Voici les plafonds de versement des différents types de PEA :

• PEA classique : 150 000 € ;
• PEA-PME : Déplafonné jusqu'à 225 000€, dépendant du montant versé sur PEA ;
• PEA Jeune : 20 000 €.

Acter l'ouverture d'un PEA le plus tôt possible, c'est bénéficier plus rapidement d'une fiscalité avantageuse sur vos retraits. Sortie en rente viagère ou capital, étudiez les deux possibilités pour optimiser votre fiscalité à la sortie et faire le choix de l'option la mieux adaptée à votre profil.

Les informations fiscales présentées sont génériques et ne constituent pas un conseil personnalisé. La fiscalité peut évoluer. Avant toute décision, consultez un conseiller patrimonial.