Oddo BHF réitère son conseil sur Uniper après la publication des résultats

11/03/2026 16:05 | Zone Bourse | 509 | Aucun vote sur cette news

(Zonebourse.com) - Oddo BHF maintient son opinion neutre sur le titre avec un objectif de cours de 31 E après la publication ce matin des résultats pour l'exercice 2025.

L'analyste estime que l'EBITDA ajusté s'est établi à 1 098 millions d'euros (-58 % sur un an), globalement conforme à son estimation de 1 118 millions d'euros. L'EBIT ajusté a atteint 568 millions d'euros, contre une prévision de 595 millions d'euros, tandis que le résultat net ajusté s'est élevé à 544 millions d'euros (-66 %), contre une estimation de 508 millions d'euros.

Par division, Green Generation a enregistré un EBITDA de 626 millions d'euros ( 26 %), contre une estimation de 745 millions d'euros, reflétant une forte amélioration suite à la normalisation des provisions nucléaires enregistrées en 2024. Flexible Generation s'est établi à 596 millions d'euros (-40 %), contre une estimation de 558 millions d'euros.

Uniper a annoncé ses prévisions pour 2026, avec un EBITDA ajusté attendu entre 1 000 et 1 300 millions d'euros (contre 1 224 millions d'euros pour Oddo BHF), et un résultat net ajusté entre 350 et 600 millions d'euros (contre 561 millions d'euros pour Oddo BHF).

"Uniper a mis à jour son plan d'investissements, désormais estimé à 5 milliards d'euros d'ici 2030, ce qui nous semble assez prudent et pourrait limiter le potentiel de croissance à long terme" rajoute Oddo BHF.

Copyright (c) 2026 Zonebourse.com - All rights reserved.

source : AOF

■

2026 Zonebourse.com - Tous droits de reproduction réservés par Surperformance. Surperformance collecte ses données auprès des sources qu'elle considère les plus sûres. Toutefois, le lecteur reste seul responsable de leur interprétation et de l'utilisation des informations mises à sa disposition. Ainsi le lecteur devra tenir Surperformance et ses contributeurs indemnes de toute réclamation résultant de cette utilisation.