Scor place une nouvelle obligation catastrophe

Scor a placé avec succès une nouvelle obligation catastrophe ("cat bond"), Atlas Capital DAC Series 2025-1, qui fournit au groupe une couverture pluriannuelle de 240 millions de dollars contre les risques de tempêtes aux États-Unis et dans les Caraïbes, les tremblements de terre aux États-Unis et au Canada, ainsi que les tempêtes européennes. La période de risque couverte par Atlas Capital DAC Series 2025-1 s'étend du 1er juin 2025 au 31 mai 2028. Cette obligation comprend des composantes en matière de développement durable en ligne avec les exigences de due diligence des investisseurs.

Cette émission a reçu l'agrément des autorités réglementaires irlandaises.

Le prix de l'obligation catastrophe a été fixé le 3 avril 2025 à un taux de 7.25%, et son placement clôturé le 9 avril 2025.

Atlas Capital DAC Series 2025-1 a été bien accueillie par les investisseurs et a bénéficié d'une forte demande.

GC Securities est intervenu en qualité d'agent de structuration et de teneur de livre (sole structuring agent and sole bookrunner). Willkie Farr et Walkers ont été conseils juridiques.

Atlas Capital DAC Series 2025-1 est une obligation catastrophe fournissant une couverture aggrégate à déclenchement indiciel émise par Atlas Capital DAC, un véhicule de titrisation pluri-émissions (multi-arrangement special purpose vehicle) approuvé en Irlande sous le régime de Solvabilité II.

Ce véhicule a été créé en 2023 dans le cadre de l'émission de l'obligation catastrophe Series 2023-1, et il peut être utilisé par le groupe pour placer des obligations catastrophe le couvrant contre des risques provenant aussi bien des branches L&H que P&C.

source : AOF